«نبض الخليج»
احتفظت AL -Jazerera Capall بتوصيتها بحصة SAS السعودية للخدمات اللوجستية المحايدة ، ووضع سعر السهم المستهدف عند 186 RIYALS.
جاء ذلك مع توقعات بأن الزيادة في حجم معالجة البضائع ونمو الأعمال اللوجستية للشركة ستؤدي إلى تعزيز معدلات النمو ، مع توقع الهوامش ، حيث تتوقع الجزيرة أن يتقلص Capall بسبب تغيير مزيج الإيرادات وتعديل الأسعار.
وقالت الجزيرة كابال إن شركة الخدمات اللوجستية السعودية شهدت سنة استثنائية من حيث حجم العمل خلال عام 2024 ، ويعزى ذلك بسبب التأثير الإيجابي الناجم عن الأحداث في البحر الأحمر.
تتوقع al -Jazerera Capall عودة الأحجام إلى طبيعتها مع العودة إلى الظروف الطبيعية في العام الحالي 2025 ، وأن الشركة ستستأنف النمو في العام المقبل 2026 ، مع استمرار عوامل النمو الطويلة المدى في دعم هذا الاتجاه ، والتي تعززها الاستراتيجية الوطنية للنقل والخدمات اللوجستية.
توقعت AL -Jazerera Capulat نمو أحجام الشحن في شركة SAL السعودية في غضون خمس سنوات والتي بدأت العام الماضي حتى عام 2029 بمعدل سنوي قدره 9.3 ٪.
تخطط SAL أيضًا لتحقيق نمو كبير في أعمالها اللوجستية مع استثمار يقدر بـ 4 مليارات من الرياضات السعودية.
يقترح الجزيرة Caphal أن نمو حجم الشحن ونمو الأعمال اللوجستية يؤدي إلى نمو الإيرادات بمعدل سنوي قدره 11.4 ٪ خلال السنوات الخمس حتى نهاية عام 2029.
ومع ذلك ، هناك احتمال أن يكون التحول في خليط الإيرادات نحو الخدمات اللوجستية المنخفضة المنخفضة ، في ضوء توقعات الضغط المستمر على أسعار الشحن الجوي وتكاليف التمويل المرتفعة ، يؤدي إلى انكماش الهوامش ، وهنا يتوقع كابال الجزيرة أن ينخفض هامش الربح الصافي من 40.5 ٪ في 2024 إلى 34.8 ٪ في عام 2029.
تتوقع al -Jazerera Kabal أيضًا نموًا صافيًا في الربح في مركب معدل سنوي عند 8.2 ٪ إلى 981 مليون ريال سعودية بحلول عام 2029 ، لأسباب تتعلق بتمديد العقود الرئيسية بأسعار أقل والضغط المتوقع على الهوامش نتيجة للتوسع الكبير في الأعمال اللوجستية والتوقعات التي يعودها إلى الطبيعية بعد الزيادة الاستثناء في 2024.
وقد دفع هذا al -Jazerera Capal إلى تقليل السعر المستهدف للسهم إلى 186 Riyals للسهم الواحد وكان في 205 Riyals في تقريرها السابق.
يقدر السهم في الربحية المتوقعة للعام الحالي 2025 عند 22.5 مرة ، وقيمة دفاعية متكررة للعام الحالي هي 9 مرات.
للمزيد: تابع موقع نبض الخليج ، وللتواصل الاجتماعي تابعنا علي فيسبوك وتويتر
مصدر المعلومات والصور : شبكة المعلومات الدولية